
Действие разворачивается в начале 1920-х годов. Белый офицер Сергей Нератов, вместе с другими русскими беженцами, покидает Крым и направляется в Константинополь. Он находится в глубоком моральном упадке: армия Врангеля потерпела поражение, его жена и дети погибли. Потеряв в результате революции и Гражданской войны всё, что было ему дорого, Сергей стремится начать новую жизнь вдали от родины. Несмотря на свою душевную боль, он не сломлен окончательно и становится лидером русской эмиграции, пытаясь помочь бывшим соотечественникам справиться с трудностями и выжить в условиях, когда беженцев воспринимают как людей «второго сорта». Среди тех, кому он оказывает помощь, оказывается баронесса Екатерина Дикова, которая вынуждена пойти на панель, чтобы прокормить своего сына. Вступившись за Дикову, Нератов обретает первого серьёзного врага.